В бизнесе важно правильно оценить риски

Основные понятия риска

Риск это определенная вероятность возникновения убытков или недополучения прибыли в отличии от ожидаемого результата. В любом определении риска можно увидеть основную черту – опасность или возможную неудачу.

Ситуация риска – это качественное или количественное определение степени вероятности исхода события.

Таким образом, на уровне с рисковой ситуацией должно соблюдаться три условия:

Вероятность неопределенности
Выбор альтернативного варианта решения (в том числе отказ от выбора)
Возможность оценить будущую результативность выбранной альтернативы.

Разница между ситуацией риска и ситуацией неопределенности заключается в том, что при ситуации неопределенности вероятность наступления результатов решения невозможно установить. То есть рисковая ситуация является разновидностью ситуации неопределенности, когда можно объективно оценить вероятность событий.

Риск существует как на этапе выбора решения, так и на этапе его реализации. Таким образом, под риском понимают, действие, которое выполняется в условиях выбора и в случае неудачи существует возможность получения худшего результата, чем до выбора.

Сущность риска можно охарактеризовать взаимодействием таких элементов:

Наличие неуверенности в достижении цели
Вероятность достижения результата
Возможность отклонения от цели
Вероятность потерь от реализации выбранной альтернативы.

Риску присущи черты, которые помогают понять его содержание:

Противоречивость – разновидность деятельности. С одной стороны риск направлен на получение результатов новыми неординарными способами, а с другой стороны – риск может привести к торможению прогресса и определенным издержкам, если выбор альтернативы не учитывает закономерности развития явления, для которого выбирается решение.

Альтернативность – предполагает, что необходимо выбирать между несколькими вариантами решений. Если отсутствует возможность выбора, то соответственно и риска не существует.

Неопределенность – неоднородная по форме и составляющим. С помощью риска можно минимизировать неопределенность, которая представляет собой отсутствие однозначности и незнания достоверных сведений.

Понятие экономического риска

Группа, к которой относятся риски, классифицирующие по ущербу, в денежном эквиваленте называется экономическими рисками. Экономическому риску подвергаются все субъекты хозяйствования.

1) Человек из-за получения больничного, увеличивая расходы на лечение, теряет свои доходы на работе. Так же можно получить ущерб от стихийных бедствий.

2) На уровне предприятий ущерб наносится из-за поломки оборудования, ошибкой работника, неисправностью отопительной системы. Банк – из-за краж, взлома базы данных, неправильного заполнения документов. Страховая и инвестиционная компания – невозможность оплатить свои обязательства.

3) Государство несет ущерб при выполнении бюджета. Центральный банк – в случае поддержания денежной сферы. Так же риски присущи и органам местного самоуправления.

Таким образом, экономический риск – это вероятность получения убытков, выраженных в денежном эквиваленте.

Объектом экономического риска выступает экономическая система, эффективность работы которой неизвестна.

Субъект риска – это физическое или юридическое лицо, имеющее разрешение на принятие решений по поводу объекта экономического риска.

К признакам экономического риска относят:

Денежное выражение потерь – возможность количественно измерить риски, и управление рисками с помощью инструментов, которые действуют на основании принципов экономической эффективности.
Нежелательность возникновения убытков – если убыток не мешает интересам субъекта, то он не будет нести в себе риск для данного субъекта.
Непредсказуемость результата – к рискованным ситуациям относятся исключительно такие, в которых невозможно предсказать появление потерь.
Вероятность возникновения убытка.

Классификация экономических рисков

По структурному признаку:

Имущественные – риск из-за вероятности потери имущества, краж и т.д.
Производственные – риски, причиной которых является ввод новых технологий в производство, остановка производства, повреждение основного и оборотного капитала.
Торговые – риск, ставший причиной не поставки товара, отказа от уплаты по счету, задержки платежа.
Финансовые – риск получения ущерба в следствии операций с финансовыми инвестициями.

В свою очередь финансовые риски подразделяются на:

Ценовой – риск, из-за изменения цены на финансовый актив.
Кредитный – риск, связанный с невозможностью заемщика платить по своим обязательствам.
Валютный – риск, вследствие изменения курса валюты, ее конвертации.
Риск ликвидности – риск продажи финансового актива, то есть при невозможности продать актив, не уменьшая его стоимости.
Риск платежеспособности – риск, возникающий при затруднении погашения сумм по долгосрочным обязательствам.
Операционный риск – в связи с деятельностью финансовых институтов и возможной недобросовестной работой персонала.
Инфляционный – риск, в случае изменения макроэкономического положения в стране. То есть при наличии высокой инфляции прибыль инвестора может быть значительно уменьшена.

Операционные риски бывают:

Транзакционный – риск, на основе ошибок в бухгалтерском учете, в расчетах.
Риск операционного контроля – риск, при наличии мошенничества на предприятии, совершения сделок, противоречащих общим принципам.
Риск систем – риски, связанные с программным обеспечением, отказом систем коммуникаций.

По признаку возможного результата:

Чистые риски – вероятность получения убытка или выхода в ноль.
Спекулятивные риски – это часть коммерческих рисков, от которых можно получить как положительный так и отрицательный результат.

По признаку основной причины возникновения:

Природно-естественные – риски в случае проявления сил природы.
Экологические – риски, связанные с последствиями загрязнения окружающей среды.
Политические – риски, возникающие из-за разной политической ситуации в стране.
Транспортные – риски, в случае перевозки груза транспортным средством.
Коммерческие – риски, которые возникают из-за неопределенности результата сделки, и несут опасность в виде потерь.

Источники возникновения экономического риска:

Недостаточно собранной информации о проблеме, для которой происходит выбор решения, так как информация имеет свойство меняться практически постоянно. Чем ниже качество получаемой информации для выбора решения, тем выше будет риск нежелательных последствий этого решения.

Недостаточной существующих ресурсов, для реализации решения.

Случайность. Многие процессы вследствие хозяйственной деятельности могут в одинаковых условиях происходить по-разному, то есть существует определенная случайность. Предвидеть окончательный вариант наступления ожидаемого результата.

Возможность стихийных бедствий, их спонтанность. Могут стать причиной возникновения непредвиденных расходов на их устранение.

Возникновение конфликтов. Эта причина появления рисков может быть от воин и межнациональных конфликтов до конфликтов или противоречия интересов.

В результате войны компания может лишиться возможности экспортировать или импортировать товар, а также существует вероятность заморозки активов, находящихся в другой стране.

Вследствие конкуренции недобросовестной предприниматель может подпортить деятельность конкурента за счет различных факторов (клевета, нанесение ущерба, незаконные действия, подкуп и взяточничество)

Вероятность научно-технического прогресса предсказать какое будет развитие науки и техники в ближайшее время можно практически точно, но определить последствия от этого развития невозможно.

Экономический рисх в хозяственной деятельности необходим для:

— выбора новых путей воздействия на экономическую ситуацию;

— сбалансированности планирования, финансово-кредитных отношений, ценообразования.

Общие методы оценки экономического риска

Существует два вида оценки экономического риска – количественный и качественный. Задача качественной оценки состоит в определении видов риска и факторов, которые влияют на их динамику. Качественный анализ должен проводиться во время разработки бизнес-плана, с путями минимизации рисков.

Различают такие методы оценки экономического риска:

Статистический метод. Это количественная оценка рисков благодаря использованию методов математической статистики. Главными методами есть вероятность, дисперсия, коэффициент вариации и т.д. По существу статистический метод изучает статистику прибыли и убытка на производстве, составляется предполагаемый результат в будущем. Для реализации данного метода оценки экономического риска необходимо иметь большое количество данных, которые не всегда имеются в распоряжении компании. При использовании этого метода сбор данных и их обработка может быть очень дорого.

Экспертный метод. Может быть использован при недостатке статистических данных. Таким образом для оценки этим методом экономического риска требуется учет мнений специалистов – экспертов, с данными о вероятности возникновения потерь. Каждый эксперт оценивает вероятность наступления рисков по шкале:

0 — несущественный риск;
25 — рисковая ситуация, скорее всего не наступит;
50 — о возможности рисковой ситуации ничего определённого сказать нельзя;
75 — рисковая ситуация, вероятнее всего, наступит;
100 — рисковая ситуация точно наступит.

Для того чтобы минимизировать главенствующее мнение лидера, оценивание проводят анонимно. После подведения итогов результаты оглашаются каждому эксперту, не говоря об оценках остальных, таким образом экспертизу повторяют.

Граничные величины вероятности риска получения убытков по инвестициях:

для инвестиций, отягощенных допустимым риском -0,1;
для инвестиций, отягощенных критическим риском — 0,01;
для инвестиций, отягощенных катастрофическим риском-0,001.

Метод дерева решений. Метод используется в том случае, если известны все действия, которые нужно предпринять при принятии решения. Сущность этого метода – построение графиков всех вариантов решений, то есть дерева решений. Объективные и субъективные оценки отображают по ветвям дерева, учитывая при этом вероятность будущих результатов. Вдоль построенных ветвей оценивается путь, а потом выбирается тот, по которому существует вероятность получения наивысшей прибыли.

Метод аналогий. В данном методе применяются базы данных о рисках аналогичных проектов и сделок. На практике возможно совместить все три метода (статистический, экспертных оценок и метод аналогий) в один – комбинированный.